近期，美國(guó)“斬殺線”話題持續(xù)發(fā)酵，引發(fā)廣泛熱議。

所謂“斬殺線”，是衡量美國(guó)中產(chǎn)階層是否墜落的臨界閾值。一旦個(gè)人或家庭遭遇意外、疾病、失業(yè)，甚至只是冰箱損壞、汽車(chē)故障這類看似不起眼的小問(wèn)題，財(cái)務(wù)狀況就可能跌破臨界點(diǎn)，進(jìn)而陷入“失去住所—失業(yè)—醫(yī)保斷供—債務(wù)加重”的惡性循環(huán)，最終走向財(cái)務(wù)破產(chǎn)、流落街頭，被社會(huì)徹底淘汰。

盡管大量案例印證了“斬殺線”的真實(shí)存在，但這些案例大多與醫(yī)療支出、失業(yè)危機(jī)直接掛鉤，因汽車(chē)故障觸發(fā)“斬殺線”的個(gè)例，卻少之又少。由此不禁讓人產(chǎn)生疑問(wèn)：汽車(chē)故障，真的能擊穿“斬殺線”，將美國(guó)中產(chǎn)推向深淵嗎？

01難以覆蓋，保障力度捉襟見(jiàn)肘

觸發(fā)“斬殺線”的核心邏輯，在于中產(chǎn)家庭被突發(fā)的巨大資金缺口拖至閾值線以下。

與疾病、失業(yè)等不可控風(fēng)險(xiǎn)不同，汽車(chē)故障或事故看似有保修政策和車(chē)險(xiǎn)制度兜底，理論上很難成為壓垮中產(chǎn)的最后一根稻草。然而在現(xiàn)實(shí)中，保費(fèi)覆蓋不足、車(chē)輛保養(yǎng)疏漏等問(wèn)題，卻可能撕開(kāi)一道致命的財(cái)務(wù)缺口。

要厘清背后的邏輯，首先要讀懂美國(guó)的車(chē)險(xiǎn)制度。在美國(guó)，責(zé)任保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)損害責(zé)任保險(xiǎn)屬于強(qiáng)制險(xiǎn)種，但這兩類保險(xiǎn)僅負(fù)責(zé)賠付肇事者對(duì)他人或他人財(cái)物造成的損失，對(duì)肇事者自身的人身與財(cái)產(chǎn)損失則毫無(wú)保障。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，強(qiáng)制車(chē)險(xiǎn)保的是“別人”，而非“自己”。

若想為自身和自有車(chē)輛提供保障，車(chē)主需額外購(gòu)買(mǎi)綜合險(xiǎn)與碰撞險(xiǎn)，這兩類險(xiǎn)種可覆蓋天災(zāi)或車(chē)主自身過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致的損失。從險(xiǎn)種設(shè)計(jì)上看，強(qiáng)制險(xiǎn)加商業(yè)險(xiǎn)的組合看似面面俱到，幾乎能覆蓋所有用車(chē)場(chǎng)景，但在實(shí)際賠付環(huán)節(jié)，保險(xiǎn)的保障力度卻往往捉襟見(jiàn)肘。

具體來(lái)看，責(zé)任險(xiǎn)對(duì)他人的醫(yī)療費(fèi)用和財(cái)產(chǎn)損失設(shè)有明確的賠付上限，超出上限的部分，需由車(chē)主自行承擔(dān)。通常，責(zé)任險(xiǎn)一欄會(huì)看到類似15000/30000/15000的一串?dāng)?shù)字，第一個(gè)數(shù)字是單次事故中每人（不含肇事者）的醫(yī)療費(fèi)用賠付額度，第二個(gè)數(shù)字是單次事故中所有人（不含肇事者）的醫(yī)療費(fèi)用賠付額度，第三個(gè)數(shù)字是單次事故中他人的財(cái)物損失賠付額度。如果造成的損失大于了這些賠付額度，肇事者則需自行賠付剩下的部分。

綜合險(xiǎn)與碰撞險(xiǎn)作為責(zé)任險(xiǎn)的補(bǔ)充，也設(shè)置了“自負(fù)額”指標(biāo)，保險(xiǎn)公司僅賠付超出自負(fù)額的部分。

如果車(chē)主想要提高責(zé)任險(xiǎn)的賠付上限、降低綜合險(xiǎn)與碰撞險(xiǎn)的自負(fù)額，就必須支付更高的保費(fèi)。但對(duì)多數(shù)美國(guó)車(chē)主而言，增加車(chē)險(xiǎn)支出絕非易事。

一方面，自2020年以來(lái)，搭載各類傳感器的高科技車(chē)型推高了維修成本，直接帶動(dòng)美國(guó)汽車(chē)保費(fèi)上漲37%。據(jù)Bankrate最新報(bào)告顯示，當(dāng)前美國(guó)車(chē)主年均車(chē)險(xiǎn)支出達(dá)2543美元，月均212美元，較2023年同比上漲26%。

另一方面，美國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的分化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，收入排名前10%的家庭貢獻(xiàn)了全美近一半的消費(fèi)額，普通中產(chǎn)家庭的可支配收入本就捉襟見(jiàn)肘。2023年美聯(lián)儲(chǔ)《年度家庭經(jīng)濟(jì)和決策調(diào)查》顯示，僅63%的受訪成年人表示手頭有400美元現(xiàn)金或等價(jià)物，可用于應(yīng)對(duì)突發(fā)開(kāi)支，多數(shù)人只能依賴信用卡或向親友求助。在這樣的財(cái)務(wù)狀況下，讓普通車(chē)主為車(chē)險(xiǎn)追加投入，無(wú)疑是難上加難。

保費(fèi)投入不足，修車(chē)的成本卻居高不下。在美國(guó)，高昂的人工費(fèi)用讓部分車(chē)輛的維修成本直逼車(chē)價(jià)。一旦交通事故造成的損失超出保險(xiǎn)賠付上限，一筆突如其來(lái)的支出，就可能成為壓垮中產(chǎn)家庭的導(dǎo)火索，直接觸發(fā)“斬殺線”。

更值得警惕的是，即便車(chē)主駕駛習(xí)慣良好、小心翼翼，也可能遭遇無(wú)保險(xiǎn)車(chē)輛的撞擊。由于車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)高昂，且逃保成本較低，也有車(chē)主選擇鋌而走險(xiǎn)不買(mǎi)保險(xiǎn)。一旦被這類無(wú)保險(xiǎn)車(chē)輛碰撞，車(chē)主必須加保傘險(xiǎn)，用自己的保險(xiǎn)賠付自己。

除了交通事故，單純的汽車(chē)故障也可能成為觸發(fā)“斬殺線”的推手。此前就有媒體報(bào)道，加拿大一名車(chē)主的汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)在保修期內(nèi)損壞，但保險(xiǎn)公司以車(chē)主未及時(shí)進(jìn)行換油保養(yǎng)為由，拒絕履行賠付義務(wù)。

02資不抵債，賣(mài)車(chē)也難自救？

當(dāng)汽車(chē)事故或故障引發(fā)的資金缺口逼近“斬殺線”時(shí)，車(chē)主能否通過(guò)賣(mài)車(chē)來(lái)解燃眉之急？答案大概率是否定的。

作為曾經(jīng)的價(jià)格洼地，美國(guó)市場(chǎng)如今已在關(guān)稅的擠壓下被迫成為了價(jià)格高地。2020年至2024年，美國(guó)新車(chē)均價(jià)漲幅達(dá)30%，二手車(chē)價(jià)格漲幅更是高達(dá)38%，且這一上漲趨勢(shì)在2025年仍未停歇。

二手車(chē)價(jià)格水漲船高，看似能讓車(chē)主賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)，然而在超長(zhǎng)汽車(chē)貸款的捆綁下，車(chē)主早已陷入資不抵債的窘境。

隨著新車(chē)價(jià)格持續(xù)攀升，美國(guó)汽車(chē)貸款規(guī)模也在不斷膨脹。VantageScore研究數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來(lái)，美國(guó)汽車(chē)貸款余額增幅達(dá)57%，增速遠(yuǎn)超其他各類信貸產(chǎn)品。而在汽車(chē)售價(jià)飆升的同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)為抑制通脹啟動(dòng)的激進(jìn)加息周期，又進(jìn)一步推高了車(chē)貸利率：2025年上半年，新車(chē)貸款利率升至6.7%，二手車(chē)貸款利率更是高達(dá)11.9%。

售價(jià)與利率的雙重上漲，直接加劇了車(chē)主的還貸壓力，汽車(chē)貸款違約率也隨之水漲船高?；葑u(yù)評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)顯示，2025年8月，美國(guó)次級(jí)汽車(chē)貸款逾期60天以上的比例達(dá)到6.43%，創(chuàng)下1993年有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的最高紀(jì)錄之一，遠(yuǎn)超金融危機(jī)期間5.04%的峰值。

為緩解月供壓力，越來(lái)越多的購(gòu)車(chē)者選擇拉長(zhǎng)貸款周期。以一筆固定金額的車(chē)貸為例，若貸款周期從5年延長(zhǎng)至7年，月還款額可從1000美元降至780美元，降幅十分顯著。

據(jù)Edmunds報(bào)告顯示，2025年第二季度，期限7年及以上的汽車(chē)貸款占比創(chuàng)下新高，達(dá)到美國(guó)新車(chē)貸款總量的22.4%；與此同時(shí)，大額貸款逐漸成為常態(tài)，該季度美國(guó)新車(chē)平均貸款額也刷新紀(jì)錄，達(dá)到4.2萬(wàn)美元。

拉長(zhǎng)貸款周期雖能暫時(shí)減輕月供壓力，卻大幅增加了總購(gòu)車(chē)成本。這就導(dǎo)致一個(gè)尷尬的現(xiàn)實(shí)：即便二手車(chē)價(jià)格大幅上漲，車(chē)主出售二手車(chē)的收入，也未必足以覆蓋尚未還清的貸款余額。如此一來(lái)，賣(mài)車(chē)不僅無(wú)法化解“斬殺線”的短期危機(jī)，反而可能讓車(chē)主陷入“車(chē)沒(méi)了，債還在”的更深困境。

歸根結(jié)底，壓垮美國(guó)中產(chǎn)的從來(lái)不是一場(chǎng)汽車(chē)故障、一次修車(chē)賬單，而是收入增長(zhǎng)停滯與生活成本攀升的撕裂，是保險(xiǎn)制度漏洞、信貸消費(fèi)陷阱、兜底政策不足的多重作用。

汽車(chē)故障只是一個(gè)具象的引爆點(diǎn)，它背后藏著的是普通家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力的持續(xù)萎縮、當(dāng)小故障能撬動(dòng)大危機(jī)，被“斬殺”的就不只是一個(gè)個(gè)家庭的安穩(wěn)生活，更是一代人對(duì)中產(chǎn)夢(mèng)、美國(guó)夢(mèng)的信心與期許。

返回第一電動(dòng)網(wǎng)首頁(yè) >