當(dāng)馬來西亞街頭的寶騰電動汽車開始取代傳統(tǒng)燃油車成為職場人士的通勤首選，當(dāng)泰國、越南加大充電樁網(wǎng)絡(luò)布局，東盟汽車市場正經(jīng)歷一場深刻的“電動化革命”。普華永道（PwC）的數(shù)據(jù)顯示，2025年前三個季度，東盟電動汽車交付量同比激增62%，而整體汽車市場1.5%的萎縮幅度幾乎全部來自傳統(tǒng)燃油車板塊。在這場新舊動能轉(zhuǎn)換中，越南本土品牌VinFast異軍突起，中國車企加速布局，日本車企漸失陣地，但供應(yīng)鏈割裂、電動車基礎(chǔ)設(shè)施不均衡等問題，仍為這片藍(lán)海埋下諸多變數(shù)。

VinFast主場領(lǐng)跑，本土電動車品牌起勢

東盟電動汽車市場的增長圖景中，越南無疑是最耀眼的存在。普華永道的數(shù)據(jù)顯示，2025年前9個月，越南汽車總銷量（含電動及燃油商用車與乘用車）較2024年同期增長18%，其中電動汽車銷量增幅高達(dá)84%。這一增速讓咨詢公司Arthur D. Little的負(fù)責(zé)人Akshay Prasad直言“是個不小的驚喜”。而撐起這份驚喜的，正是越南本土企業(yè)VinFast。

圖片來源： VinFast

作為在納斯達(dá)克上市的企業(yè)，VinFast是東盟地區(qū)銷量最高的電動汽車品牌。2025年前9個月，VinFast共售出110,362輛電動汽車，超過比亞迪（BYD）同期在東盟地區(qū)7萬余輛的銷量。更值得注意的是，其在越南本土市場占據(jù)絕對主導(dǎo)地位——94%的銷量來自本土市場，即使扣除2025年第三季度26%的母公司Vingroup旗下其他企業(yè)銷量，仍牢牢掌控著市場話語權(quán)。這種“主場優(yōu)勢”與中國車企在東盟其他市場的表現(xiàn)形成鮮明對比：中國電動汽車品牌雖在越南之外的東盟國家占據(jù)主導(dǎo)，卻在越南市場遭遇VinFast的強力阻擊。

圖片來源：比亞迪

這場格局重塑中，傳統(tǒng)巨頭的式微同樣值得關(guān)注。曾在東盟燃油車市場占據(jù)重要地位的日本車企，正隨燃油車銷量下滑逐漸失去陣地。而區(qū)域內(nèi)的本土品牌則呈現(xiàn)分化：馬來西亞本土車企寶騰（Proton）憑借電動汽車實現(xiàn)逆襲，2025年前11個月在本土電動車市場的份額已達(dá)22%，成為職場人士和首次購車群體的首選；另一家馬來西亞本土車企Perodua目前占據(jù)該國汽車總交付量的42%，并已于2025年12月推出首款電動汽車，有望撬動大眾消費市場；印尼則在乘用車電動化領(lǐng)域穩(wěn)步推進，依托鎳資源優(yōu)勢吸引多國車企布局電池及整車生產(chǎn)。

核心瓶頸：供應(yīng)鏈割裂與電動車基礎(chǔ)設(shè)施不均衡的雙重桎梏

盡管增長勢頭迅猛，但東盟電動汽車產(chǎn)業(yè)的“硬傷”同樣突出。分散的供應(yīng)鏈成為制約產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展的最大短板。Akshay Prasad指出，東盟多數(shù)國家都為本土制造商設(shè)定了發(fā)展目標(biāo)，但各自為戰(zhàn)的市場格局讓企業(yè)難以實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

普華永道的合伙人Patrick Ziechmann進一步解釋，東盟成員國間雖貿(mào)易壁壘極低，但各國出于保障本土就業(yè)、避免貿(mào)易逆差的考量，仍傾向于限制汽車進口并扶持本土產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致統(tǒng)一汽車產(chǎn)業(yè)中心的整合目標(biāo)遲遲未能實現(xiàn)。

這種割裂在充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上表現(xiàn)得更為直觀：在充電設(shè)施建設(shè)方面，泰國處于東盟領(lǐng)先地位。泰國電動汽車協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，該國已有21家企業(yè)運營著逾4,000個公共充電樁；泰國國王科技大學(xué)（King Mongkut's University of Technology Thonburi）的交通與車輛技術(shù)研究中心主任Yossapong Laoonual表示，在普華永道的東盟電動汽車就緒指數(shù)中，泰國的基礎(chǔ)設(shè)施水平在除新加坡外的國家中排名第一，且已超過2025年的既定目標(biāo)。

而越南則呈現(xiàn)“一家獨大”的壟斷格局。據(jù)越南官方媒體報道，該國充電設(shè)施幾乎由VinFast的關(guān)聯(lián)企業(yè)V-Green獨家掌控，其運營的充電樁數(shù)量約為3,000個，遠(yuǎn)超其他競爭對手。這種壟斷格局引發(fā)擔(dān)憂——其他電動汽車品牌可能被排除在市場之外，進而制約整個越南電動汽車市場的潛在增長空間。此前美國也曾出現(xiàn)類似情況，特斯拉曾被要求其開放部分充電樁，“以保障所有電動汽車用戶的出行自由”。

Yossapong Laoonual以特斯拉充電樁壟斷案例類比，指出“若越南政府不介入規(guī)范，中國車企進入越南市場前必將再三考量，畢竟VinFast的壟斷地位是個不小的障礙”。他建議東盟地區(qū)采用統(tǒng)一的充電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，確保充電網(wǎng)絡(luò)對所有品牌開放。

不過，并非所有人都將“電動車基礎(chǔ)設(shè)施”視為核心障礙。普華永道越南交易業(yè)務(wù)總監(jiān)Mohammad Mudasser認(rèn)為，消費者更傾向于在家或工作場所充電，公共充電樁不足不會阻礙購車需求，“便利性才是未來競爭的關(guān)鍵”。但不可否認(rèn)的是，在東盟11國中的6個主要經(jīng)濟體里，馬來西亞和菲律賓的電動汽車普及速度相對滯后，遠(yuǎn)低于東盟17%的平均水平，這與充電網(wǎng)絡(luò)未達(dá)目標(biāo)、燃油價格低廉等因素直接相關(guān)。

圖片來源：寶騰

盡管馬來西亞在2025年第二季度成為東盟最大汽車市場，但其電動汽車普及率遠(yuǎn)低于周邊國家。馬來西亞政府的數(shù)據(jù)顯示，2025年前10個月，電動汽車在該國新車注冊量中的占比僅為4.5%。但值得注意的是，2025年以來該國電動汽車注冊量已同比大漲44%，這一增長主要由比亞迪、寶騰、特斯拉、極氪（Zeekr）和寶馬等品牌的銷量推動。

未來博弈：中國車企破局與東盟產(chǎn)業(yè)協(xié)同的可能性

面對VinFast的主場優(yōu)勢，中國車企正以“本土化合作”尋求破局。Mohammad Mudasser稱，部分消費者會傾向選擇中國車企的產(chǎn)品，這些車型在性能方面表現(xiàn)出色，且多家中國車企已與越南企業(yè)建立合資合作。比如，中國車企奇瑞與越南企業(yè)Geleximco、中國車企五菱與越南企業(yè)TMT Motors的合資合作，已成為進入當(dāng)?shù)厥袌龅闹匾?。Mohammad Mudasser斷言：“五年后越南市場集中度絕不會像現(xiàn)在這么高，更多中國車企將實現(xiàn)突破?！边@一判斷的底氣，源于中國車企在技術(shù)、產(chǎn)能上的優(yōu)勢，以及東盟市場“規(guī)模足夠大、足夠多元”的包容特性——Counterpoint Research的副總監(jiān)Liz Lee指出，這片市場既能容納多類競爭者，也為新入局者提供了贏得消費者的空間。

圖片來源： 奇瑞

對于東盟本土企業(yè)而言，應(yīng)對競爭的關(guān)鍵在于產(chǎn)業(yè)鏈升級。Yossapong Laoonual已察覺到危機：“許多中國車企在泰國未與本土企業(yè)合作，泰國本土企業(yè)應(yīng)著力提升研發(fā)能力?！盇kshay Prasad則提出更具建設(shè)性的協(xié)同方案：印尼可依托鎳資源優(yōu)勢專注電池生產(chǎn)，泰國主攻機械零部件供應(yīng)，馬來西亞憑借電子供應(yīng)鏈優(yōu)勢參與分工，通過“特色定位+產(chǎn)業(yè)協(xié)同”構(gòu)建區(qū)域競爭力。

政策扶持與生態(tài)構(gòu)建正在為市場平衡注入動力。Liz Lee指出，目前東盟多數(shù)國家的電動汽車滲透率尚未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，充電基礎(chǔ)設(shè)施不足是重要原因之一。但Liz Lee認(rèn)為，隨著東盟本土電動汽車生態(tài)系統(tǒng)的不斷發(fā)展，再加上各國出臺政策扶持寶騰、Perodua和VinFast等東盟汽車品牌，市場格局有望逐步實現(xiàn)平衡。

圖片來源：Perodua

但這一過程注定漫長：印度尼西亞曾是東盟最大汽車市場，后被馬來西亞超越。目前該國中產(chǎn)階級規(guī)模萎縮，融資環(huán)境趨緊，對汽車銷量造成沖擊。

盡管泰國汽車行業(yè)協(xié)會表示，2025年前10個月該國電動汽車注冊量已比2024全年高出8%，但泰國同樣仍面臨經(jīng)濟增速放緩和融資難度加大的問題。Akshay Prasad認(rèn)為，這與銀行對電動汽車相關(guān)評估缺乏經(jīng)驗有關(guān)，例如銀行難以判斷電動汽車的殘值，因此“常常在未說明原因的情況下拒絕電動汽車貸款申請”。

泰國曾因強大的汽車制造業(yè)被稱為“亞洲底特律”，如今中國車企正紛紛進軍泰國市場。在此背景下，泰國本土制造商如何保持競爭力成為關(guān)鍵問題。

當(dāng)燃油車的引擎聲逐漸減弱，電動汽車的電機轟鳴正在東盟市場奏響新的旋律。VinFast的主場領(lǐng)跑、中國車企的外圍突破、各國的差異化探索，共同勾勒出區(qū)域電動化的復(fù)雜圖景。正如Yossapong Laoonual所言：“東盟各國其實可以攜手合作?！蔽ㄓ写蚱乒?yīng)鏈壁壘、平衡電動車基礎(chǔ)設(shè)施布局、構(gòu)建開放生態(tài)，這片新興藍(lán)海才能真正實現(xiàn)可持續(xù)增長，成為全球電動汽車產(chǎn)業(yè)的重要增長極。

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